资本市场贯彻落实十九大精神系列报道 打好资本市场防范化解重大风险攻坚战

行业动态2017-11-10

党的十九大报告指出，“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”

　　随后，证监会党委在传达学习贯彻党的十九大精神时表示，要紧密联系资本市场实际，认真学习贯彻党的十九大精神，牢牢坚持服务实体经济的根本方向，牢牢坚持保护投资者合法权益的根本使命，坚决打好防范化解重大风险的攻坚战。

　　“未来几年要打好防范重大风险的攻坚战，包括防范金融风险和地方债务风险。同时还要补短板，其中包括补齐资本市场的短板。” 十九大召开期间，证监会主席刘士余作为中央金融系统代表团成员在讨论会上如是说。

　　严密防控金融风险

　　此前，习近平总书记在全国金融工作会议中发表重要讲话，他强调金融安全是国家安全的重要组成部分，要紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，创新和完善金融调控，健全现代金融企业制度，完善金融市场体系，推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式，健全金融法治，保障国家金融安全，促进经济和金融良性循环、健康发展。

　　在业内人士看来，要防控金融风险，首要是治理金融乱象。金融乱象丛生，不仅会带来 “黑天鹅”事件，也会增加“灰犀牛”风险的概率，加大防控金融体系风险的难度。

　　同时，各种金融乱象的出现，严重扰乱了正常的金融市场秩序，影响了金融资源的有效配置，加剧了资金“脱实向虚”倾向，容易诱发各类金融违法违规案件。

　　“金钱诱惑巨大，天使和魔鬼一念之差。”具体到资本市场，刘士余今年初在国务院新闻办发布会上表示，资本市场的乱象频发，诸如野蛮人、妖精、害人精、大鳄等，这些行为往往是披着合法的外衣，打着制度的擦边球，在市场巧取豪夺，侵蚀广大投资者的合法权益。

　　“为促进多层次资本市场健康发展，要加快完善基础性制度建设，优化资本市场生态环境，强化市场主体责任担当，促进优胜劣汰。” 新时代证券首席经济学家潘向东表示。

　　一方面，要进一步完善上市公司治理，提高上市公司质量，完善退市制度；另一方面，要进一步规范资金进入资本市场的渠道，不断提升资本市场服务实体经济的能力；此外，应依法实施全面有效监管，针对资本市场传谣、内幕、炒作等扰乱市场秩序的现象加强惩戒措施和力度，保护中小投资者合法权益。

　　严厉打击市场乱象

　　面对金融领域的潜在风险，从今年一季度开始，一场治理乱象的监管风暴在金融领域开展，各监管部门不断加大对违法违规行为的检查处罚力度。

　　从资本市场看，证监会系统坚持依法全面从严监管，敢于亮剑、敢于碰硬，严肃查处了一大批在资本市场蒙骗欺诈、兴风作浪的严重违法违规案件，尤其是集中严惩了一大批“老鼠仓”案件，促进并形成了“老鼠过街、人人喊打”的局面，资管行业背离受托义务、大搞利益输送的市场乱象得到有效遏制。

　　证监会新闻发言人邓舸此前在例行新闻发布会上称，证监会强化执法高压态势，持续加大惩处力度，对鲜言操纵“多伦股份”、唐汉博跨境操纵“小商品城（600415）”等案件，均给予了严厉处罚。在市场人士看来，这彰显了对市场乱象刮骨疗毒、猛药去疴的决心和魄力，有效遏制了违法违规多发高发态势。

　　据统计，2017年上半年，证监会共作出113项行政处罚决定，罚没款共计63.61亿元，较2016年同期增长149%；对30人实施市场禁入，接近2016年全年水平。

　　“证监会系统做成了看了很多年、想了很多年、讲了很多年但没有做成的事，整治了市场乱象，净化了市场生态。”业内人士对此表示。

　　值得关注的是，金融业存在的风险，既有多年的老问题，也有随着行业发展而衍生出的新隐患。业内专家称，治理乱象，既要加大监管力度，通过监管“长牙齿”让机构“长记性”，又要标本兼治，防止风险和乱象死灰复燃。

　　证监会在部署2017年专项执法行动时就明确表示，将在继续严厉打击虚假陈述、内幕交易和操纵市场等传统违法违规行为的同时，全面筛查可能产生系统性风险、影响市场稳定、干扰改革发展的各类违法案件。

　　持续强化监管问责

　　金融业是经营风险的行业，防风险一直在路上。要从各个环节入手，持续巩固金融治乱象取得的成果，提高金融业服务实体经济的质效。

　　分析人士称，面对治理金融乱象取得的初步成果，监管部门不能放松警惕，要在保持战略定力，保持监管高压态势的同时，抓住有利时机，推进各项改革，真正提升行业的防风险能力。同时，金融机构也要认识到，“脱虚向实”不是应对监管的权宜之计，只有回归服务实体经济的正途，才是防范风险、实现可持续发展的根本举措。

　　证监会近日在处理市场违法违规案件时表示，对于违反资本市场法律法规，破坏市场秩序的行为，必须坚决予以打击。为此，将继续推进依法全面从严监管，对资本市场各类违法违规行为保持执法高压态势，牢牢坚持保护中小投资者合法权益的使命，牢牢坚持防范风险的底线，有效支持服务实体经济。

　　为此，要加强金融监管协调、补齐监管短板。设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，落实金融监管部门监管职责，并强化监管问责。

　　日前，国务院金融稳定发展委员会正式成立，并召开了第一次全体会议。会议强调要强化金融监管协调，提高统筹防范风险能力，更好地促进金融服务实体经济，更好地保障国家金融安全，更好地维护金融消费者合法权益。

　　落实到资本市场，证监会在召开稽查执法工作会议时表示，要深入贯彻落实全国金融工作会议精神，研究部署进一步加大工作力度，坚决查办、严厉打击证券期货违法违规案件。

　　“证监会的首要任务是监管，如果说还有第二任务，也是监管，第三任务还是监管。这一点不能含糊、不能动摇。只有通过依法监管、全面监管、从严监管，才能维护公开、公平、公正的市场秩序。”刘士余此前曾坦言。